如何选择外汇交易商和平台

  几乎所有外汇交易初学者都是经过他人指点入门的,经纪或经纪人并不一定能够保证你操作赢利,但是可以让你轻松完成入门阶段的学习过程,而经纪收益则来自于客户点差的一定比例返点,有没有经纪,客户的点差一般是不变的。一个好的经纪应当充分揭示外汇交易的风险,并客观地为不同阶段的客户推荐不同特点的外汇平台交易商。

  学习做外汇,交易商和平台的选择是第一个面临的问题,一般需要注意以下几点:

  1 资金安全

  资金安全是相对的,但是必须要注意。对于一般国内客户,中国自己的银行资金安全性最好,特别是准备投入一定规模资金的客户,这是首要选择。有人认为国外的,甚至受监管的交易商一定可靠,这是错误的。例如,几年前我曾收到SpencerFX的开户建议,当时零售EU点差仅为2点,相当吸引人,结果没去,据说后来它被NFA查处。另外几年前一家很大的外汇交易商因一公司经理擅自挪用客户巨额资金出现丑闻而倒闭,致使当日外汇市场行情都出现异常。外汇保证金行业竞争激烈,NFA每年都要处理几家严重违规的注册交易商,而造成交易商问题的主要原因之一就是大量和客户对冲。经营不严谨、从业时间不长和资金规模偏小的交易商特别容易发生对冲操作,而大量对冲的结果最终只能是客户爆仓或者交易商破产。记得几年前我曾咨询过SaxoBank的客服,如果公司倒闭散户利益如何考虑,回答是公司一定比例资金被监管部门管理,可用于赔付。但毕竟是一定比例,而且赔付也讲究顺序,优先者先赔。我估计实际没有监管或者监管不力的交易商可能不在少数,所以,如果选择国际外汇交易商,最好是历史悠久,资金规模大同时没有违规记录的公司。

  如何发现交易商这方面问题?首先看它的开户程序,因为外汇交易商要遵守有关反洗钱条款,也就是一般个人帐户开户需要个人身份和地址证明,开户、出入金必须是投资者自己。在NFA监管的交易商注册,客户需要填写W-8BEN表(用于美国财政部个人涉税信息申报),没有要求填写W-8BEN表的交易商存在舞弊和与客户对冲的风险;其次,最好选择监管严格机构下的外汇交易商,例如NFA(US)、CFTC(US)、FSA(UK)等;如果同一交易平台,最好选择最终做市商,而非其代理商,避免因代理商问题造成损失;注意交易商是否声明公司不自营外汇业务,不自营者不存在与客户对冲的风险;注意了解交易商的经纪返佣情况,一般行业标准是交易点差的15%,在客户不支付交易点差以外佣金时过高的返点比例甚至高于点差收益的返佣都是交易商明显与客户对冲的迹象;注意资金直接入帐的帐户,最终做市商帐户风险要小很多;规范的出入金流程只能发生在公司总部帐户和客户之间,任何经纪公司、经纪人和交易商分支机构不得参与其中;规范交易商的经纪商或经纪人负有监督客户洗钱等违法行为职责,NFA近期因客户洗钱对一名经纪人处以2500美元罚款;此外,真正开户时最好先小金额开户,有赢利后先提款一次。

  2 交易效率

  单子成交的效率和准确性是观察交易商实力的最好方法,如果限制“拔头皮”,重大数据发布时点差扩大,成交时老滑点,成交速度慢,客户有利指令难以成交而不利指令却成交迅速,服务器经常掉线,资金已经确认银行到帐但交易平台却延迟入帐,每月限制提款次数,提款延迟时间过长都是交易商缺少实力的表现。大资金交易一定要回避这些问题交易商。

  有实力的交易商一般提供明显的交易滑点和挂单意外成交或未成交申诉通道,审核后返回客户不合理损失。

  3 交易成本

  多数交易商不收取手续费,交易成本对于客户来说就是点差,典型零售点差EU应该是2-3点,GU3-5点,UJ2-3点,机构批发点差EU应该不大于1点。另外,可以观察隔夜持仓(掉期)利息水平,我个人认为计息的交易商正规,利息有利于客户的交易商更有实力。

  点差大小却不一定说明实力,也许是一种市场策略而已。一些缺乏实力的交易商承诺个别极其优惠的交易条件却掩盖其他关键问题,需要特别注意。大多数交易者最终都会选择资金安全、点差稳定和成交迅速的交易商。

  4 出入金成本

  出入金成本就是手续费,一方面看交易商是否提取手续费,另一方面看银行或汇款机构收取的手续费。这方面正规的交易商和大银行都费用不低,但很多交易商提款是不收手续费的,包括正规大交易商。使用网银出入金比较方便,成本低,比如marketiva平台,但好象NFA监管下的交易商都不采用网银,估计和反洗钱有关。出入金成本方面,中国自己的银行有优势。国际外汇交易商开户多数用美金结算,可以到国内银行申请使用人民币换汇,网银则可以在网上换得。

  5 个人习惯

  各种交易平台都有自己的特点。我个人喜欢使用MetaTrader(MT4)平台看图形,使用GTS平台交易。让GTS的浮动报价小窗口显示于屏幕前端,背景是MT4。GTS平台的特色是下单操作快,允许同一品种同方向的所有单子一个动作全部平仓(这点MT4做不到),可以随价位变化移动止损,可以对冲,一张单子可以分解后多次平仓、或实施差异止损、止赢和移动止损,可以一次平仓操作同时自动开等量反手仓,可以使用交易平台随时调整资金杠杆比例(50:1至400:1)和设定最小手数交易合约金额(从1000美金到10万美金)。另外,市场报价分别来自于世界各地不同基础外汇交易机构,如果同时使用欧洲和北美公司的平台,经常会发现明显的市场价格、节奏差异。

  6 经纪作用

  几乎所有外汇交易初学者都是经过他人指点入门的,经纪或经纪人并不一定能够保证你操作赢利,但是可以让你轻松完成入门阶段的学习过程,而经纪收益则来自于客户点差的一定比例返点,有没有经纪,客户的点差一般是不变的。一个好的经纪应当充分揭示外汇交易的风险,并客观地为不同阶段的客户推荐不同特点的交易商。
 

如何选择外汇交易商和平台】更新于2017-08-20 21:25:40